有一天早上，王生走到山上散步，正當他陶醉於怡人的景色中，他聽見一把悽慘的求救聲。於是，他就向著傳出聲音的方向走，原來有一隻中了箭的狐狸。狐狸徘徊於生死之間，王生便出手相救，他為狐狸包紮傷口，還把牠帶回家，直到狐狸痊癒，他才把狐狸帶回山上。

多年後，王生成了富翁，娶了一位漂亮的妻子。王生與他的妻子一直都生活得安然無恙。有一天，有一位女子來到王生的家，那位女子是王生的表妹，他們已經很久沒有聯絡了。王生也認不出是他表妹。表妹從鄉下來到城市，她來城市旅行。王山看到表妹從老遠到來，便請她留下住宿。

表妹與王生的感情漸漸變得深厚，王生經常帶表妹到處遊玩，常常出雙入對，王生亦很照顧表妹。

表妹來到不久後，王生家便有一些奇怪的事情發生了：王生家中的貴重物品頻頻的消失；每晚都會聽到有人在花園踱步的聲音；曾有人在花園裏看到身穿白袍的女人走過；王生也患了重病，病情日益嚴重。所有人都開始起了疑心，他們認為這些事情都是與表妹有關。他們對表妹有所避忌，也對表妹說一些難聽的說話。王生的家丁們更決定要查出事情的真相。

有一晚，家丁們來到表妹的房門前，他們從窗子看到兩個若隱若現的人影，一個人影在房裏走來走去，而另一個人影則靜靜地坐在一旁。家丁們覺得很奇怪，便上前看個究竟。

「妖怪呀！救命！」突然的呼叫聲，嚇得眾人呆住了。房間裏兩個人影原來是一隻狐妖和一塊人皮，狐狸便是表妹。家丁立刻去找道士來，狐妖苦苦哀求道士不要殺死她。她不是來陷害王生的，她是來救王生的。眾人也不相信她，對她說：「別欺騙我們。自從妳來了，家中才會發生這麼多的怪事。不是妳，還會是誰！」

王生便向狐妖問個究竟。狐妖是多年前被王生救的小狐狸，她知道有人要害她的救命恩人，於是便前來相救，而陷害王生的就是王夫人。「胡說八道！」王生喊。此時，觀音菩薩從天而降，對王生說：「她沒有說謊，王夫人才是隻無惡不作的妖怪，多年前她已經策劃要殺死你，再得到你的財產。」

王生知道自己錯怪了狐妖，便把她留下來一同生活，王夫人陷害王生，王生也沒有怪罪她，把她放走。王夫人知道自己錯了，於是便跟隨觀音菩薩修道。