一天，主人讓黑驢背一些棉花，小狗幫忙看守院子，但黑驢不願意，因為他不再想像上次那樣掉進水裏而差點淹死，於是他對小狗說：「我來幫你看守院子吧，你幫我背棉花。」小狗爽快地答應了，立即拖着棉花出去了。黑驢在家裏無聊極了，他特別想去外面玩，可惜沒有時間。這時候黑驢跑到棚子底下，他其實想睡覺而已。他覺得愈來愈睏，最後睡着了。

當他醒來時，已是午夜。屋裏反映出微弱的、血紅色的光芒。突然，對面出現了一些黑影，若隱若現，慢慢地靠近主人的房子。黑影逐漸來到門口，黑驢一下子看清楚那些黑影手上拿着一把閃着銀光的利刀。黑驢大叫一聲，黑影嚇得把手中的利刀都插到了牆角，黑驢也明白了，那是三個強盜的身影！

這時，一個強盜衝了過來，用利刀砍向黑驢，黑驢左閃右躲，又朝他狠狠地踢了一腳，結果他飛了出去，趴在地上。接着，黑驢又踢了一塊石頭，正中第二個強盜的腦袋，他便躍進了茅坑。另一個強盜奔過來，揮舞着手上的大刀，向黑驢砍去，結果黑驢一閃，刀落了空，他便重心不穩地向前倒去，一下子倒進了豬圈裏。

不一會兒，小狗回來了，他看到三個強盜後，連忙把主人給叫起來，於是強盜們狠心地殺了小狗，主人出來後趕緊把強盜都殺了，為小狗報仇。主人對黑驢說：「你這次可立了大功，不再像之前那樣愚蠢了，我留你還是有用的。」其實每個人都是有用的，只要好好發揮，就能一展所長。