走進山洞,發現山洞非常黑暗,伸手不見王五指。於是,把火柴擦亮,才能勉強看到周邊環境。走到一半,發現有三條分叉道。於是,他們只能分頭找大灰狼。二豬最膽小,其次是三豬,最大膽是大豬。

在途中,一些叫聲便把二豬嚇得昏倒了;而一隻蜘蛛又把三豬昏暈去;但是幸好大豬很大膽,連骷髏骨也不害帕。經過大豬辛辛苦苦地攀山涉水後,終於「黃天不付有心人」,發現到一些線索:大灰狼的腳印。

大豬隨着腳印,找到多一個山洞,並聽到公主的慘叫和大灰狼的聲音:「你進得入來,便預得到不能輕易出回去!你影響了我……」大豬聽到這裏,便立刻拔劍,並跳在山洞前面。「……我的病人!」大灰狼對着一隻蜘蛛喊道。同時他看見大豬把劍指着自己,吃驚的問發生甚麼事。

原來公主身患奇疾,大灰狼則是一個奇醫,把公主的病醫好。而剛才公主的叫聲,是因為害怕一隻蜘蛛。

這個故事說明人,經常以貌取人,惡的狼貌並不代表狼是兇惡的。