很久很久以前的一個秋天，花兒由盛開到淍謝，樹葉由綠變橙，天氣由炎熱到涼快，令樹林的景觀有了一種不同的風格。很多動物都開始找食物過冬，兔子也不例外。

有一天，兔子很努力地在找食物的時候，牠看見一根紅蘿蔔，那根紅蘿蔔橙橙的，看起來很美味的樣子。牠馬上把紅蘿蔔藏在小水池旁邊的草叢裏，然後繼續找其他食物。過了兩個小時，兔子還是找不到其他食物，十分失望，便打算把紅蘿蔔拿回家吃。當兔子回到草叢拿回紅蘿蔔的時候，牠發現紅蘿蔔不見了。牠非常緊張，因為那根紅蘿蔔是牠今天惟一的糧食。牠到處尋找那根紅蘿蔔。過了一會兒，兔子在小水池附近的山洞前面看見烏龜正在搬走那棵牠找到的紅蘿蔔，兔子跑了過去，問烏龜︰「為什麼我找到的紅蘿蔔會在你那兒？」烏龜便答︰「這是我在小水池旁邊的草叢裏找到的，怎麼會是你找到的紅蘿蔔呢？」兔子便說︰「是我找到這根紅蘿蔔後把它放在小水池旁邊的草叢裏的，所以這是我的紅蘿蔔，不是你的。請你還給我。」烏龜反駁說︰「這是我找到我，我為什麼要還給你！」……

兔子和烏龜都堅持紅蘿蔔是牠們的，最後便吵了起來。這時候，大象走了過來，牠聽說了整件事後，想了一會兒，就提議牠們去舉行一場比賽，誰贏了這場比賽，紅蘿蔔就屬於贏的一方。兔子和烏龜都贊成這個提議，決定第二天舉行比賽。

那天晚上，兔子問猩猩借了一些石造的啞呤來提高體力，很早就去睡覺了。烏龜在家裏想了很久，牠要怎樣才能贏兔子呢，牠是沒有可能跑得比兔子快。牠突然想到一個辦法，便去找松鼠幫忙了。

第二天，是比賽的日子，兔子和烏龜都精神奕奕地來到比賽場地，準備比賽。很多動物聽到兔子和烏龜要比賽，都來到觀賽，令比賽場地十分熱鬧。因為是大象提議牠們去舉行這場比賽的，所以這場比賽的評判就由大象擔任。大象舉起旗幟，大喊︰「三、二、一！」然後揮下旗幟。當大象大喊一的時候，兔子便衝了出去，一下子就和烏龜相距很遠長的距離。然而烏龜雖然沒有兔子跑得那麼快，還落後兔子那麼多，但牠卻看起來胸有成竹，毫不擔心……