夜闌靜，豬老爺正在練武廳練武，三隻小豬則在旁觀看。突然「依呀」一聲門響，一陣風吹開了廳門， 三隻小豬被眼見的東西嚇得魂飛魄散。一個矯健的黑狼賊手握兩柄月彎刀，兇巴巴地站在廳門前。豬老爺轉身去關門時，見了他卻泰然自若，說：

「狼兒，咱們十幾年不見，怎麼回來了也不跟我敘敘，真的有必要跟我為難嗎﹖」言下之意是說：「我倆難得見面，你卻如此決絕，難道沒有商量的餘地﹖」

那黑狼賊說：「你爽快地交出秘笈便是。」

「秘笈我是決計不給的，家傳武功也是不會外傳。」

那黑狼賊惱怒之下便跟豬老爺打了起來，他的功勢顯然較進取，每招都狠狠向豬老爺擊落。三隻小豬見了都極為擔心，可惜他們不會武功，妄然上前救爹，只會成了他的負累。於是都埋怨平日怎不學武。

「不外傳﹖我不是你兒子嗎﹖那麼你說甚麼把我當是親兒待着！」

那黑狼賊接着一掌向豬老爺打落。豬老爺竟停了手，吃了這一掌，口吐鮮血倒下了，那黑狼賊走過去，從他懷中取了本黃皮書便逃走了。三隻小豬急忙搶上去，扶豬老爺到房間裡休息。

這時，豬夫人見到豬老爺受了傷，頓時嚇得花容失色，慌忙問：「老爺！你怎啦﹖」

「狼兒又來了，取... ...取回... ...家傳秘笈——」豬老爺已來不及說明傷勢，交代遺囑後便身亡了。

豬老爺死後，豬夫人悲慟不已，三隻小豬因此憂心忡忡。這天豬夫人對他們說：「狼負義是你們爹的養兒。誕下你們後，家裡沒錢養活他，於是把他送去寄養。後來他離家出走，我們失去了聯絡。他最近回來，向我們要家傳武功秘笈。現在他殺了你們爹，拿走了秘笈，你們要把它取回來，還爹一個公道啊！」

三隻小豬辦理好爹的喪事後，就四出找尋狼負義，途中聽盡他強搶秘笈的消息，說他要爭奪武林第一的傳言。他們對他切齒痛恨，心中的怒火便不自禁地燃燒起來。

後來他們盤纏用盡，抵不住饑渴，逐一餓倒在地。他們醒來後，只見四周煙霧瀰漫，天花板垂燃着塔香，面前蒲團上坐着個老僧，身前則擺着幾碟齋菜。

「三位施主請用膳吧！」

三隻小豬肚子餓得厲害，所以不客氣地吃了起來。

豬老大說：「多謝大師，大師恩德他日定必報答。」

「施主太客氣啦！這都是舉手之勞而已。」老僧說話時臉露笑容，樣子很是和藹。

「大師如何稱呼﹖」

「老衲法號為德高。」

老么說：「德高大師德高望重，所施下的恩德委實不少啊！」德高聽後只輕輕摸着頦下的鬍子微笑。

德高乃是地位顯著的一號武林高手。他主張以武濟人，拒用武功來相打互鬥，報仇雪恨，他因此平息了不少紛爭，立下了不少豐功偉績。他的建樹，三隻小豬都略有所聞，聽了他的威名都好生敬仰，並向他說明找狼負義的原因。

不久他們想到自己不會武功，手無縛雞之力，如何能整治狼負義呢﹖於是他們拜德高為師，德高答應了，且銳意淡化他們想着報仇的惡念。不過三隻小豬學有所成後，報父仇的決心卻絲毫沒減退，最終還逃離德高寺去找狼負義。

這天天氣陡然轉壞，下起了雷雨來。「轟隆隆！轟隆隆！」雷聲不停在大家耳鼓中迴響，三隻小豬竄進一間破廟裡去避雨。湊巧之下，他們碰見了狼負義倚在一角喝酒，兩柄月彎刀則擱在一旁。

「狼負義！殺父之仇不共戴天，今日我們就痛快地來個了結吧！」「你這厮活得不耐煩嗎﹖快交還豬家家傳武功秘笈來！」

不料狼負義冷冷的回答：「哼！我是豬爹的孩兒，秘笈由我繼承理所當然！你們奈何得了我嗎﹖真可笑啊！」

老大反駁：「你既認爹，卻把他殺了，就是個不折不扣的不肖子，還好意思繼承家傳秘笈﹖」

老二嘰嘲說：「人家臉皮長得比地厚，哪會不好意思了﹖」

狼負義說：「是他假仁假義，負我在先，我才用不着他來可憐！帶我回來，過得片刻又把我送走，害我吃盡苦頭，飽受凌辱... ...甚麼尊嚴骨氣，早已被人家踐踏得一文不值了... ...我受這些屈辱，他知道嗎﹖」

「我要成為天下第一！我要天下人崇拜我！」他說完一手捏破酒瓶，眼中閃着青幽幽的寒光，接着長嘯一聲。三隻小豬聽他這聲狼嘷，看他隨時要獸性大發，當下屏息以待，心下起了戒備之意。

這當口，一個小沙瀰氣喘吁吁地跑來，喊道：「師兄，師... ...師父... ...圓寂了。」三隻小豬心中頃刻泛起了一陣酸痛。

小沙瀰接着交給他們一封師父寫的信，然後向狼負義一瞥，登時嚇得臉色發青，雙眼瞪大，如豆大的汗珠凝在額頭上。三隻小豬正待要拆看那封信時，見了他的表情都猜想到箇中發生了的大事，不約而同地向狼負義怒目瞧去，但眼光中仍然隱隱現出絲絲悲痛... ...