經過三隻小豬的一番查探，發現大豬的作品是被大灰狼偷走的。

原本自從三隻小豬住進了磚屋後，大灰狼就一直在外面監視他們。在大豬差不多完成他的作品時，大灰狼透過半開的窗戶看到大豬美輪美奐的作品。恰巧，大灰狼也是透過電視節目，得悉廣告介紹的時裝設計比賽，更希望可以得到十萬元獎金。不過，大灰狼小時候只顧捕獵食物，荒廢學業，所以長大後不學無術，更談不上要他設計一件符合參加時裝設計比賽資格的作品，但是在金錢和利益的驅使下，他就會不擇手段的達到目的。

當時，大豬正在全神貫注地為他的作品縫上裝飾，當然沒有注意到窗外不懷好意的大灰狼。大豬縫上裝飾段，不斷仔細地察看整件作品，他站到遠處，看看整件作品的形態，又小心翼翼地把它捧在手上，察看線是否縫好。最後他都滿意地點點頭，然後再把作品掛在窗戶旁邊的牆壁上。看到自己努力已久的作品已經完成，他不禁打了一個呵欠，伸了一個懶腰，然後倒在床上，沉沉地睡著了，還發出呼嚕呼嚕的鼻鼾聲。這也難怪的，大豬為了要趕得及在時裝設計比賽初賽前完成作品，每日都不分晝夜的繪畫草圖、挑選衣料、縫製作品，每天只能有5至6小時休息。因此，完成作品，可算是放下心頭大石，他亦終於可以安安穩穩的睡一個好覺，做一個好夢了。

窗外的大灰狼看到大豬睡得死死的，不禁狡猾地笑了起來，心想﹕這大豬太笨了，怎會連我在窗外也沒有看到呢﹖這下好了，等我把大豬的作品偷去，然後在這時裝比賽中獲勝，再奪得十萬元獎金。那時候我不就是整個森林中最富有的人嗎﹖再等到三隻小豬缺錢缺水缺糧時，我就一併把他們捉住，再來個全豬宴……想到這兒，他不禁哈哈大笑。於是，他拾起地上一根長長的樹枝，把牆上的作品鈎了出來，再順手偷了書桌上的設計圖。這樣，他就完全符合參加比賽的資格了，他謹慎地把大豬的作品包好，然後就溜之大吉了。可是，他萬萬沒有想到，他遺漏了一件無比重要的東西呢﹗

這時，三隻小豬和豬媽媽正陷入一片恐慌之中。因為在三件作品中，大豬的作品是最出色的，最有機會獲勝的。不過，這時大豬突然站起來說﹕「大家不要怕﹗我們還沒有完全失去那份作品。」二豬、三豬和豬媽媽的臉上滿佈驚喜，但又一臉疑惑。大豬看到他們不解的神情，說﹕「其實我的作品主要分為兩部分，兩部分在一起才能展示我的意念，所以兩部分缺一不可。因此，大灰狼一定會回來拿回另一部分，那時我們就可以趁著這機會，奪回我的作品和對付大灰狼。」於是大家圍在一起，商量對付大灰狼的對策……

大灰狼在回家的途中，細看設計圖，然後驚訝、生氣地喊著﹕「這大豬可真狡猾﹗」，於是再趁著深夜折返三隻小豬的磚屋，可是他沒想到大豬一家人正在等著他呢﹗

大豬用木棍把大灰狼打暈，然後把他關進柴房，餓了他三日三夜。三天過後，大豬帶來了三豬的作品，並替大灰狼穿上。可憐的大灰狼早已餓得渾身泛力，又怎能反抗呢﹖所以只好任由他們擺佈。

在時裝設計比賽衫賽時，大豬的作品一出場就馬上引來一番熱烈的掌聲。三豬展示他的作品時，人們都笑彎了腰呢﹗他們笑的是大灰狼不倫不類的樣子。三豬的作品是一件女裝，但是由大灰狼擔任模特兒，有多可笑是可想而知的。

最後，當然是大豬以大熱姿態在整個比賽中獲勝，而大灰狼則早已無地自容，但由於在傳媒的大力報導下，他不倫不類的形象早已在森林裏傳開了，他亦不能在這森林居住下去了。從此，三隻小豬一家和整個森林的動物都可以安穩地生活下去了。