在森林的一間小屋裡﹐住著三隻小肥豬和他們的母親。有一天﹐豬太太把兒子叫到身邊﹐語重心長地說﹕「孩子﹐由明天開始﹐你們就要學習自己生活了﹐不能像你們爸爸一樣﹐長大了還依靠母親﹐免得到大灰狼來攻擊﹐你們還不懂保護自己﹐就會被狼吃掉的了。」於是﹐三隻小豬就各自建了一間房子。

過了幾天﹐大灰狼來了。這次﹐他打扮成一位賣糖果的老婆婆﹐在豬老大的邀請下走進房子後﹐才揭露自己的身份。接著﹐狼拿起槍﹐要豬老大把老二和老三家的鑰匙給他。老大情急之下﹐拿了另外兩個朋友家的鑰匙給他。接著﹐老大趕快從後門走進弟弟的家裡﹐拉著他們一起逃跑。不幸的是﹐狼看到了三隻小肥豬﹐並使勁追上去。小豬們看見不遠處有一間建在樹上的房子﹐便不顧一切爬了上去。老三一把門關上﹐房子就旋轉起來。三兄弟均頭暈得昏倒了。

當三隻小肥豬醒來後﹐發現自己變成了長的白白胖胖的男孩﹐而且還說得一口流利的廣東話。原來﹐他們來到了香港。

老三看著這個忙碌的﹐繁華的城市﹐難過的哭了起來。他討厭這裡刺眼的燈光﹐討厭這裡冷漠的路人。突然﹐他發現有個人正向他們走近﹐眼神不懷好意的。那人長得有點像一隻狼……