他們誰也想不到這個黑影就是兇惡的大灰狼,他們把手上所有的食物都扔到旁邊,一直不知方向地狂奔,而大灰狼也追著他們,三隻小豬眼見自己快要被追上,決定三個分開跑,再到糖果店集合.

大灰狼現在頭痛了,不知應該要誰來當獵物,可是他發現了胖胖跑得特別慢,而且樣子肥美,因此追著胖胖,胖胖看見大灰狼追著他不放,就向笨笨跟勤勤求救,可惜他們根本聽不見.

胖胖一不小心碰倒路人.不,他正是十惡不赦的大壞蛋,大灰狼.原來他抄小路.胖胖差點要暈了,當他想走,不幸地,大灰狼捉著他的腳不放,那尖銳的抓把胖胖的腳弄得很痛,整個身也倒下,可憐的胖胖快要成為大灰狼的美味晚餐了.

最終,大灰狼把胖胖捉走了.傍晚,心情極佳的大灰狼正準備熱水,為他那快餓壞的肚子開餐.

幸好,笨笨跟勤勤在糖果店一直不見大豬時,心知不妙.他們不斷詢問路人可否知道一個高大而灰白,且有尖刀似的峰牙的大灰狼住在哪,問了很久,他們從一隻老羊身上知道大灰狼就住在那座灰白間隔的大屋子.

正當流著眼淚的胖胖很絕望時,感覺到笨笨跟勤勤向自己扔了小石子,心裡一計,他向大灰狼說"要知道,我的歌喉真的不錯,還曾經獲的獎項”,可是他的歌聲根本一點也沒有好聽.

大灰狼中斷他,且說"我對你的歌喉一點感覺也沒有,我想你只是想用歌聲迷惑我,再逃走,可惜對我一點用也沒有!”聰明的胖胖答"不,我沒有此心,我知就算我多麼的再厲害,也沒法逃得你的眼界.”　

就當大灰狼興高采烈時,胖胖說"不過我想有了兄弟的幫忙,就能逃得你的眼界且把你收拾,胖胖把窗子開了,笨笨把迷暈子彈打在他身上.

就這樣,大灰狼落得不好下場.