女巫發現了王子在她家裏，她把王子變成一隻醜陋的青蛙。彼得發現自己變成了一隻青蛙，大聲對女巫說：「你是誰？為什麼要變我做青蛙？」女巫沒有答他，只是不停地笑「嘻嘻嘻……」王子很怒，再問：「你是哪裏來的人？快幫我回復完狀！」「嘻嘻嘻……」女巫在笑聲中逃走了，連木屋也消失了。

「快來捉我！哈哈……」彼得看到他的朋友玩得這麼快樂，甚是羨慕。這時，彼得被他其中一個朋友——柏克發現了「大家快來！我捉到了一隻青蛙！」他們頓時走到彼得身旁，彼得大聲說：「我是彼得啊！」大家知道這隻青蛙能說話，十分驚慌，立刻丟掉他，跑走了。

彼得跑到去王宮，他心想父王和母后會認得他，就跳到父王面前說：「我是彼得啊！」父王踢走他說：「滾開！醜陋的青蛙！」彼得沒有辦法，只好到街上流浪。他在半路上，遇到一個善良的女孩子，叫做美雅，她收養了彼得。

三年後，新王子繼位，是彼得的弟弟——李斯。那時，父王正在沈思三年前的一隻青蛙，而且聽見牠說他是彼得，柏克也說見過牠說他是彼得。所以父王下了令，要找到那隻會說話的青蛙。經過多日，找到彼得了。父王問他：「你是我兒子嗎？」彼得流出眼淚來：「您終於認得我了，父……王……」一滴眼淚溜到彼得身上，他變回了人類。父王擁抱著彼得「經過了三年，終於找到你了。」

王子彼得再次繼位，之後和公主結婚，過著幸福快樂的生活。