那三頭小豬經常取笑牠那性格,又處處針對牠,甚至毆打牠。這一切都為他埋下了殺機,準備向那三頭臭豬報仇。

這一天,瘦弱狼又一如以往的被三小豬欺負,這次牠終於忍不住了。牠衝向自己的家,拿出牠準備了多時的武器--稱為「狼鎧斧」。

牠曾告訴自己：「千萬不可以亂用這把武器。」

但是這次他實再忍不住了。終於要拿出這把千年殺人武器,見人就斬。

那三隻笨豬還不知道大禍臨頭,嘻嘻哈哈的走進三豬的茅屋裹。灰狼此時拿出他的斧,一揮之下,那茅屋就一分為二。三豬終於看到灰狼的本性是這麼兇殘。牠們走啊走...

走到二豬的木屋裹,看見灰狼的樣子很可怕,都在說:「這次死定了,猜不到牠有此一著,」牠又一揮,木屋到一分為二。「茅和木都不夠堅固,那唯有去大哥的石屋」

到了石屋後,牠們都笑哈哈,笑著灰狼又怎麼可能把可屋一分為二。可是,牠們居然笨到連門也沒鎖好,讓灰狼走進了。

最後牠們向灰狼跪求不要把牠們殺掉。灰狼那軟弱的本性又再次出現,居然心軟還逆可以做朋友...