比賽前夕，烏龜偷偷地在兔子回家的必經之路掘了一個大洞，希望兔子會中計，掉進洞裹，自己便能不戰而勝了。他暗自佩服自己的「聰明才智」。主誰不知在兔子差點墮進陷阱時，榭上的小鳥叫住他，並把烏龜的陰謀告訴他。兔子把小鳥的話牢記在心。

當天下午五時，烏龜居然邀請兔子到他的家喝茶。原來他已得知自己的計劃失敗，因此在茶中加入服用十五小時後才有效的瀉藥，使兔子中途退出。兔子不疑有詐，依時去烏龜家喝茶，一起吃晚飯。

比賽當日，有很多動物圍觀，因為這是動物界難得一見的盛事。「呠呠呠呠呠呠呠」動物界特別的哨聲響起。兔子一兔當先，烏龜慢慢地向前走。但烏龜卻一副勝卷在握的樣子，一面走，一面向觀眾揮手。賽事到了中段，兔子忽然跑離賽道。烏龜知道兔子在拉肚子，於是加速。終點在望時，烏龜認為兔子不可能追上他，於是睡著了，但他醒後才發現兔子已在終點.......