兔子經過上次慘敗的經驗後，每次走上街都會被旁人嘲笑。

「你看！那隻兔子跑得比烏龜還要慢！還驕傲得不像話！哈哈哈……」就是這樣，兔子身邊的朋友漸漸地遠離牠，孤立牠。就連兔子想外出找工作，也被動物們質疑牠會否在工作時間打嗑睡而被無情的刷下了。

兔子一方面感到十分失落，另一方面感到深深不憤，因為牠聽說自從上次的龜兔賽跑後，烏龜獲得所有動物的讚美，好不威風。心有不甘的兔子心想:「哼！上次牠只是靠運氣才能贏過我，我不相信這次幸運之神會再幫助牠勝出比賽！我要讓牠知道我有多強，好讓我奪回失落了的冠軍！」於是兔子決定一雪前恥，再向烏龜下戰書。

烏龜接過戰書後，深深地嘆了一口氣：「為甚麼兔子總不願意汲取教訓呢？令牠落敗的原因並不是懶惰，而是牠驕傲自滿的性格啊……」烏龜決定要再讓兔子知道驕傲的後果，於是也欣然接受挑戰。

比賽的日子愈來愈接近了，兔子和烏龜也積極備戰，不敢有半點鬆懈。但兔子為了可以羸得冠軍，就偷偷的設下了陷阱，「只要烏龜走到那兒，便會掉下去，不能爬出來了。那時候不管我睡上多久，休息多久，也不會輸了！」可是，兔子萬萬也想不到，這一切都被其他動物看在眼內……

其他動物告訴烏龜兔子的計劃，但烏龜卻叫牠們保守秘密，只要待牠在掉進陷阱後把牠救上來就可以了，其他動物都答應烏龜的請求。

比賽的日子終於來臨了，免子自信滿滿的早就在起點等候，還不時露出狡猾的笑容。待烏龜也來到的時候，免子假惺惺地說:「哎呀！只是來起點也花上了不少時間，真替你感到可憐，我決定先讓你跑五分鐘，免得你會輸得轟轟烈烈，哈哈哈哈……」烏龜知道牠是想讓自己先掉下陷阱，但為了不破壞計劃，便答應了免子。

不一會兒，裁判也到了。「預備…三…二…一…開始！」「呯」的一聲，新的一場龜兔賽跑便開始了……