終於到了比賽當日了，烏龜和白兔一起走進賽道。這時烏龜在想：上次的比賽我能羸到白兔，這次絕不會輸！正當烏龜還在發白日夢的時候，評判貓頭鷹先生以經開始倒數：「三！二！一！比賽開始！」

一開始，白兔便飛快地向前奔馳，把和烏龜的距離拉遠了很多。當烏龜清醒過來的時候，已經看不見白兔的蹤影。這時，白兔差不多跑到終點，但是在牠眼前的卻是一條長長的河，雖然白兔是不懂游泳，但牠卻沒有放棄，便想想有什麼辦法可以過到這條河。在白兔沉思時，烏龜慢慢地追上來了，牠看見到白兔停了下來，再望望白兔前面的那條河，想：哈哈！今次的勝利也是屬於我，我真是利害！正當烏龜在幻想自己站在冠軍台上時的風光，白兔想出了一條方法去過這條河－－利用荷葉去跳過這條河。於是白兔便輕鬆地跳過這條長長的河，而烏龜卻沒有體育精神，沒有完成比賽便回家。

自從這次比賽後，白兔明白了做什麼事也要盡力去做便一定可以成功。