在哨子聲響起後，比賽正式開始，而結果不岀所料，兔子以火箭般的速度向前路衝，但相反烏龜卻走得慢得很，有如原地踏步似的，因此大家也認為兔子的勝算很大。

兔子先經彎彎曲曲的小路來到小河前，一跳就跳過小河，當到達河的另一邊，兔子繼續向前走，接着來到森林。到逹森林後，兔子看到後面的一段路也沒有烏龜的影子，也料烏龜仍是走得那麼慢，雖然牠也想休息，但害怕若牠一停下來休息，就會不為意地睡了覺，重蹈覆徹，因此牠只好放慢腳步，慢慢地走路。

當兔子走着走着，由於不太留神，發現不到在地上竟然有一個地洞，咚一聲，兔子就這樣掉到洞中，雖然牠沒有受傷，但地洞實在是有點深，牠也不知道如何才可回到地面。牠張開雙手雙腳，支撐着身體，不斷嘗試攀出地洞。可是，當他一攀上去，就已滑下來，因此牠只好不斷呼叫，希望找到人救他上來。他一直聲沙力竭地喊着，但也有人回應。

隔了很久，兔子終於聽到腳步聲，牠再次用全身力氣不斷呼叫，終於有人向地洞探頭，原來是烏龜，牠接着說：「這是我掘的地洞，哈哈哈！我也知道你一定會掉不這個洞，我厲害嗎?哇，哈哈！」

當牠說完這番話，就急着步離開，而兔子聽到這番話後，感到既憤怒又無助，牠一直想自己會不會因此而死去，但牠知道不可只等待救援，牠一直想辦法，突然抬起頭發現有一隻松鼠也在探頭，松鼠在了解兔子的情況後，向地洞拋下一條樹藤，然後把它固定在樹中，接着兔子也抓緊樹藤攀上去。當牠回到地面後，牠對松鼠說：「我真的十分感謝你，他朝一日我也會報答你。」

在答謝松鼠後，兔子也繼續用盡全身的力氣繼續完成剩下的比賽。當兔子走上一個山坡，竟然發現烏龜停下來，牠走上前看看發生什麼事，原來烏龜被山坡的滾石壓傷了，因此不能走動，而兔子看到後，竟二話不說把小龜背在背上，用全身力氣向前走。

牠們終於到終點，大家也很好奇到底發生什麼事，而當烏龜看到兔子的行為，回憶起當初的自己，並後悔自己變得那麼自大，讓人感到討厭。後來烏龜也漸漸變回當初的自己，變得善良。由於而兔子和小龜的善良行為，因此牠們也受到森林各種動物的歌頌……