在很久很久以前，小烏龜和小兔子曾進行過一場賽跑，在賽跑中，小兔子曾佔盡優勢。可是他卻因看不起小烏龜，而在比賽中途睡覺。結果，當小兔子醒來的時候，小烏龜已差不多到達終點了，儘管牠立即急起直追，也太遲了。最終幾乎毫無勝算的小烏龜把握了這次千載難逄的機會，險勝了這次比賽。

但是，由於小兔子不滿上次與小烏龜比賽輸了，所以決定再次進行比賽，並邀請小烏龜參加是次比賽，小烏龜亦答應了。

經過上次的慘敗，小兔子因不想重蹈覆轍便加緊練習，希望再能與小烏龜決一勝負。另一方面，小烏龜也沒有因上次的勝出而驕傲，反而進行了多項艱辛的訓練，希望自己能靠實力再次獲勝。

在萬眾期待之下，賽跑的日子終於來臨，動物們都紛紛前來替小兔子和小烏龜加油。在觀眾的歡呼之下，小兔子和小烏龜都踏上跑道，準備比賽。大象村長用鼻子高舉槍指向天，大喊：「各就各位！預備！」

「呯！」一聲，意味着比賽開始了，小兔子以迅雷不及掩耳的速度越過森林，到了小湖泊的面前，此時小烏龜還在森林裏努力不懈地前進。小兔子因為不懂游泳，所以感到有點困難，在岸上思考了一會兒，正當牠打算放棄的時候，牠發現湖邊有幾塊木塊，最後牠靈機一觸，就地取材，弄了一架木伐，打算用此渡過湖泊。

正當小兔子到達湖中心的時候，感覺到木伐突然開始鬆脫。小兔子頓時感到大事不妙！噢！不懂游泳的小兔子正面臨遇溺的危機！「啊！」小兔子大叫一聲，便跌進水裏去，此時，小烏龜剛剛到達湖泊的面前，目睹此情形，然後...