突然，一個高大的黑影跑出來了。「鬼呀！」胖胖大聲叫了起來，原來那個黑影只是豬媽媽而已，於是他們便鬆了一口氣，說：「還以為是甚麼鬼怪，原來是媽媽。」

第二天，大灰狼又再出沒，他向同伴說：「我今次一定要吃到那三隻肥豬！就趁他們佈置房屋的時候，我們一起衝出去，然後吃掉他們。」接著，三隻小豬一起床，便趕緊將裝飾品掛起來。由於他們非常專心地佈置房子，所以完全沒有注意到草叢中有兩隻大灰狼對他們虎視眈眈。

胖胖剛剛在屋外佈置，正當大灰狼想走出去吃掉胖胖的時候，豬媽媽突然從屋內走了出來，於是大灰狼便無奈地返回草叢中。

黃昏，豬媽媽為小豬們準備了一頓豐富的晚餐，讓他們回來時可以吃到。準備好晚餐後，豬媽媽便帶小豬們去城市中的教堂參加聚會，所以大灰狼只好等他們回來。在等待的途中，大灰狼聞到屋內陣陣飯菜的香味，於是大灰狼打算從煙囪爬進去，但由於大灰狼很肥胖，所以爬進去的途中塞住了煙囪，不能出入。

當豬媽媽回來的時候，見到大灰狼，便向小豬們說﹕「今晚我們又多了一樣餸了。」於是豬媽媽便拿著刀扯了大灰狼下來，將大灰狼吃掉。