一開始起跑，小白兔遙遙領先，在康莊大道上飛快地奔馳。而小烏龜的腳沒有小白兔那麼長，跑步的速度當然比小烏龜慢得多啦!由於小白兔得罪了森林裹很多動物，因此旁觀的動物全都為落後的小烏龜打氣。他為了發泄心頭之恨，將速度進一步提高，也大大減低了小烏龜的勝算。

跑到半途，要上一條大斜坡，跑到不斷喘氣的小白兔越跑越慢，更不小心摔倒，引來一陣哄笑，使他尷尬不已。而落後中的小烏龜則靜悄悄竄到旁邊的溝渠，暗地裡越過小白兔。此時小白兔看見他已越過自己，馬上加速，他們要再跑一段下坡就會到達終點。這段斜坡頗為陡峭，小白兔要小心翼翼地走才沒有摔倒，小烏龜則使出他的必殺技，他把自己縮到龜殼裹，然後沿着斜坡滑下去，後來居上的烏龜越過白兔，衝過終點，再次取得冠軍。

儘管小白兔這次沒有懶惰，可是他仍然輸給烏龜。這個故事教導我們善用智慧也可能是成功的關鍵。