其實大灰狼在無形之間已經當三隻小豬為假想敵,一心認為三隻小豬就是破壞他的屋子的兇手。他立即低頭痛哭,因小豬們的出賣,眼見自己的心機付諸東流,令他氣得怒髮衝冠,馬上奔去找小豬們。

當然,小豬們都否認,大灰狼卻不理會,一怒之下把他們吃光。然後,還用屬於小豬們的房子去比賽。

結果,他成了亞軍,但他仍然失落,因他認為如果他的房子沒有被破壞,冠軍這一個殊榮無疑是他擁有。

比賽完畢後,他回家告訴媽媽他吃掉了小豬們,還得了亞軍。狼媽竟稱讚他的行為,告訴他這才是狼的天性,之後,灰狼便天天大魚大肉,過著一些狼的基本生活。

有一天,當他在找尋食物時,遇見了豬媽媽。豬媽媽消瘦了很多,亦帶著一副可憐的樣子。在以前,灰狼定必馬上上前打招呼,但現在,他卻步了。眼前的風景,使他憶起從前的生活,他很懷念,同時亦感到內疚。

他含著淚回家,竟然讓他發現另一個事實,他收到一封道歉信。原來,破壞屋子的是野貓們,並不是小豬們。

一時的衝動,卻帶來了無盡的後悔,灰狼實在原諒不了自己......