話說上一次大豬和二豬差點兒便被狡猾的大灰狼吃掉，幸好他們能進入三豬的家，救回他們一命。經過這一次驚險的教訓，大豬和二豬也很用心地建築房屋。有一天......

有一天大灰狼又到了他們的家。那時，三隻小肥豬也預備好對付大灰狼的工具，準備對付大灰狼......當大灰狼一高敲門，三隻小肥豬立刻開門並痛快地打大灰狼。三隻小肥豬們也很奇怪為甚麼大灰狼沒有還手呢?原來上一次大灰狼捉不到三隻小肥豬們並滿身傷痕地回家。回到家後被大灰狼媽媽痛罵了一頓，大灰狼的兄弟姊妹和所有住在大灰狼邨的狼也不喜歡他......有一天大灰狼終於忍不住他們的排斥，於是便離家出走。大灰狼過來是想投靠三隻小肥豬......

三隻小肥豬知道了後，也很難過......三隻小肥豬們並沒有趕大灰狼走，而是安慰他，並且接納了大灰狼了......

從此以後大灰狼與三隻小肥豬們也開心快樂地生活了。