烏龜二話不說就答應了小兔的挑戰，還向兔子說：「比賽的時間就明天吧！反正我也不用準備甚麼的，我們走著瞧哈哈！」兔子心想：「你這次沒那麼好運的，看看你那胖乎乎的身子，我看你走也走不動啊！」兔子說：「好呀！明天再見吧！」猴子自薦當裁判，雙方都沒有異議，亦一同決定了在動物湖比賽。不一會兒，兔子便一支箭地到動物湖了。

烏龜挺著他的大肚子慢慢走回家。回到家，烏龜馬上坐在沙發上看他最愛的超人迪加卡通片，吃著他最愛吃的魚和蝦，一會兒便呼呼大睡了。另一邊，兔子已經到明天比賽的場地「動物湖」，把握最後的時間勤勞地練習。練習的時候，他看見上次比賽當評判的貓頭鷹先生，貓頭鷹先生取笑他說：「你怎麼不自量力呀！」兔子忍著反駁的衝動，心想：「我會以實力告訴你是錯誤的！」

到了比賽的當天，猴子一聲令下，兔子便立即跳進了湖中，而烏龜則慢慢爬到水中去。不到五分鐘，兔子已經遙遙領先，把烏龜的距離拉開。不久，兔子差不多到達終點。忽然，烏龜大喊：「救命呀！救命呀！……」兔子一聽到，便立即返回去救危在旦夕的烏龜，最後，他們一起上了岸。

原本勝利在望的兔子，放下了得到勝利的榮譽，救回了對手烏龜。烏龜很多謝兔子，知道自己以前太驕傲自大。其實，比賽并沒有分輸贏，最重要的是友誼。雖然他們之前的仇恨十分大，但大家其實都存在著一種買不到的友誼，那份最真摰的友情，才是最珍貴的！