小龜其實並不想接受是次小兔的挑戰，他並不是怕輸，只是害怕會進一步損害了相方的友誼。而令小龜接受比賽的正正是小兔－他明白只要一天不比賽，小兔都不會釋懷。小龜經過良久的思考和掙扎後，他終於都步出家門，邁上比賽的道路上……

在場的喧鬧聲高漲之時，小龜已到達比賽的現場。小兔看了看小龜，輕蔑地叫囂到：「我等了你大半天了！我還擔心你會做隻真正的『縮頭烏龜』啊，哈哈哈哈！」比賽隨即開始了，小龜和小兔都緊張地在起跑線上準備，蓄勢待發。

其實小兔經過上次慘敗的教訓後，絕不敢怠慢和輕視是次的比賽，他一聽到槍聲便有如快箭般飛出去。而可憐的小龜自知沒法贏到小兔，只能努力地一步、一步走向終點。對小兔來說，勝出這場賽事簡直是輕而易舉，毫不費力。小兔終於都到達了終點，他興奮得整個人都彈跳起來，並且不斷叫囂。小兔在收拾好心情後便稍作整頓，然後一面坐在樹下等待小龜回來，一面在心中計劃待會兒如何奚落小龜。

不久，滿頭大汗的小龜終於都到達了終點，小兔馬上便跑到他跟前說：「小龜啊小龜，你為甚麼這麼慢的？我都快等到睡著了！你瞧，無論你怎樣努力，終歸都是由我靠著實力勝出這場賽事啊！」小龜看著他一直絮絮不休地說，然後便淡淡然道：「我從來都沒想過自己會得勝，亦明白無論如何自己都會輸的。」小兔看到他這麼鎮定地回答自己亦有點啞口無言。於是他心想小龜一定是為自己的失敗找下台階而已，而心中又在慢慢盤算別的村民會如何讚美他、討好他……

在比賽後的數天，縱然小兔沒有別的事幹，但他卻堅持每天都穿過市集、走到森林去聽聽別人都他的讚賞和關注。可是無論他如何豎起那對又大又長的兔耳，都無法聽到任何讚美之意。反之，批評卻不時傳進他的耳朵中，有的說他過於驕傲；有的說他不懂為朋友設想；有的則批評他每天都招搖過市，惹人討厭。小兔聽到之後既傷心又不解，為何自己已光明正大地勝出了比賽，卻不被欣賞呢？

小兔回到家後便把自己關閉了數天，決定為此找出一個答案。小龜聽聞小兔開始反思後，便覺得是時候了，應該要去拜訪一下小兔。小兔看到小龜的到來倒不驚訝，以為他是過來找自己嘲弄一番。

「小兔，你知道我為甚麼接受挑戰嗎？因為我不想你一直都放不下上次失敗的事件，於是我明白到只要你勝出這場比賽你才會真正開始放鬆……」經過一番的解釋後，小兔早已聽得慚愧不已，羞得不敢太高頭來。他明白到正是因為自己的驕傲自大、魯莽、不懂為人設想等性格讓別人都不敢與他交友。而大家對小龜有好感不是因為他曾在賽跑中勝過自己，只因為他謙虛，體貼和善良。

小兔忍不住號啕大哭起來，為自己的過錯感到傷心難過。小龜走上前拍拍他的肩膊，並微笑道：「看來你終於明白到龜兔賽跑得真正意義了。」