經過上一次的龜兔賽跑，小白兔已經吸取教訓，來迎接新一年度的跑步比賽。同樣地，小烏龜都參加這年度的比賽，不過今次多了一個新對手，牠就是—小老虎。小老虎報名參加比賽後，心裏不禁高興起來，心想：小白兔和小烏龜體型都不及我高大，肯定不會勝利呢!

小老虎每天都大吃大喝，完全以為自己一定會贏。相反，小烏龜每天都很努力練習，至於小白兔因為上次的比賽懷恨在心，不眠不休，結果令自己身體疲累過度和弄傷關節。

小烏龜知道後，打算將機會讓給小白兔，自己則退出比賽。但想了想這樣做會否太傷小白兔的自尊，於是只好照常出賽，最後小白兔會否在比賽中贏得獎牌呢?