於是，孫悟空、唐三藏、周伯通一行三人就繼續取西經的旅途。這日，他們經過一條異常荒蕪的村莊，村中人煙稀少，外面的橫幅早已殘破不堪，但能隱若看見「白兔村」三字。隨之而後，他們便進村找地方歇腳。

他們沿途看到有不少戶人家都抱住或多或少的小白兔，他們神情悲傷。孫悟空奇道:「這條村真是名不虛傳，家家戶戶都養小白兔。」隨後，他們去會村長，希望可以在白兔村借宿一日。而村長便隨口答應。

不料，在他們正熟睡間，有幾名黑衣人偷偷把唐三藏帶走了。第二日清晨，孫悟空先醒來，立時驚覺唐三藏不見了。他立刻叫醒周伯通。誰知周伯通不慌不忙，拿出一根紅線，說道：「我在這根紅線施了法，它一定可以找到唐三藏的。」

接著，他們二人在紅線的帶領下，竟然來到白兔村的祭壇。他們看到村長和他的手下正把唐三藏拉上祭壇。孫悟空大聲喝道：「快把我師父放了！」村長道：「求你挽救我們白兔村吧！否則我們這村裡的人早晚也會變成白兔的！」孫悟空奇道：「什麼？」

原來，白兔村在每年的孟蘭節，在白兔村都會有村民被一隻白兔精變成白兔，於是，村長便向白兔精談判，白兔精便出以唐三藏作全村人性命的交換條件，村長為顧全大局，只好照辦。孫悟空聽了這番話，便決定幫助他們。在他們二人臨行前，村長告訴他們白兔精的巢穴原本是外國商人做走私的地方，可通往西方。

最後，他們二人打敗白兔精，從白兔精的巢穴到西天。他們三人不但受到世人的讚頌,還得到觀音菩薩的表揚,最後更被觀音菩薩封為聖人。西遊記新傳就此完畢。