話說上次烏龜與白兔比賽賽跑後，烏龜得到了一個金光閃閃的獎盃，而白兔則一直悶悶不樂。白兔心想：我一向跑得比烏龜快，怎麼這次會輸給烏龜呢？經過幾天的自我檢討後，白兔終於找出了他失敗的原因──白兔過於自信和輕敵，以為烏龜不會追得上他，於是便在途中小睡一會，怎料卻給烏龜追上了。白兔找到了失敗的原因後，便努力改善，然後便向烏龜宣戰。

終於到了第二次的龜兔賽跑了！起點上眾集了許多觀眾，他們都十分好奇這次比賽究竟會鹿死誰手。觀眾們有的喊著口號，有的揮動著橫額，有的熱烈地討論著進會成為贏家，場面好不熱鬧。

｢嗶──｣比賽開始了！白兔像一支箭似的衝出去，不敢稍為休息，生怕重蹈覆徹再被烏龜追過；而烏龜卻仍在慢條斯里地爬著。

彈指之間白兔便到達了終點，白兔心想他這次一定會勝出，卻看見烏龜在領獎台上拿著金獎盃。白兔的心撤底地碎了，感到既悶悶不樂，又憤憤不平。白兔左思右想，卻又想不出烏龜會贏的原因。

日子一天一天地過去了，白兔的心情漸漸平復下來。就在此時，白兔發現烏龜還有一個孿生兄弟……